Ο Bill Murray είναι από αυτούς τους ηθοποιούς που μπορούν να κάνουν το κοινό του να ξεκαρδιστεί στα γέλια με μια ατάκα του αλλά και να συγκλονιστούν από μια δραματική ερμηνεία του. Ο σταρ που έχει βραβευτεί με Emmy, Golden Globe και βραβείο της Βρετανική Ακαδημίας Κινηματογράφου δεν είχε την ίδια επιτυχία στην προσωπική του ζωή. Ο πρώτος του γάμος έληξε μετά από μια απιστία ενώ ο δεύτερος με κατηγορίες περί βίαιης συμπεριφοράς και απειλές.
Ο ηθοποιός παντρεύτηκε την Margaret Kelly στις 25 Ιανουαρίου 1981 και μαζί της απέκτησε δύο γιους, τον Homer και τον Luke. Κατά τη διάρκεια του γάμου τους, όμως, ο Murray είχε παράλληλη σχέση με την Jennifer Butler, για την οποία τελικά χώρισε το 1996.
Ο ηθοποιός και η Butler παντρεύτηκαν ένα χρόνο μετά και μαζί απέκτησαν τέσσερα παιδιά, με τον πρώτο τους γιο να γεννιέται πριν καν εκδοθεί το διαζύγιο του ηθοποιού. Τελικά, όμως, ούτε αυτός ο γάμος πήγε καλά, αφού η Butler μετά από 11 χρόνια γάμου, τον Μάιο του 2008, έκανε αίτηση διαζυγίου ισχυριζόμενη ότι ο σταρ ήταν ένας κακοποιητικός σύζυγος, ενώ είχε εθισμό στη μαριχουάνα και το αλκοόλ.
Η Butler είχε ισχυριστεί ότι ο πρώην σύζυγός της την είχε απειλήσει λέγοντάς της "είσαι τυχερή που δεν σε σκότωσα” ενώ της είχε επιτεθεί. Ο δικηγόρος του ηθοποιού δεν είχε σχολιάσει τίποτα, τότε, λέγοντας απλά ότι ο Murray ήταν λυπημένος με τον χωρισμό. Τελικά, η Butler έκανε αίτηση για περιοριστικά μέτρα και ισχυρίστηκε ότι τόσο εκείνη όσο και οι γιοι της αναγκάστηκαν να φύγουν από την έπαυλη των 2 εκατομμυρίων όπου έμεναν εξαιτίας της βίαιης συμπεριφοράς του Murray.
Σύμφωνα με τη δικαστική εντολή, ο Murray δεν μπορούσε να έρθει σε επικοινωνία ή να "κάνει κακοποιητικά και απειλητικά τηλεφωνήματα” στην πρώην σύζυγό του ή τα παιδιά, αλλά μπορούσε να βλέπει τα παιδιά του εφόσον είχε σωστή συμπεριφορά. Το ζευγάρι πήρε διαζύγιο τον Ιούνιο του 2008 με την Butler να έχει αποκλειστική επιμέλεια των παιδιών.
Ο Bill Murray μπορεί να μην είχε καλή σχέση με τις συζύγους του, κατάφερε όμως να δημιουργήσεις δυνατές σχέσεις με τα παιδιά του. Ο μεγαλύτερος γιος του, Luke, είναι προπονητής σε ομάδα μπάσκετ, ενώ ο Homer είναι ιδιοκτήτης ενός δημοφιλούς εστιατορίου στο Brooklyn. Τα τέσσερα παιδιά που απέκτησε με την Butler, Jackson, Cooper, Caleb και Lincoln προσπαθούν να μένουν μακριά από τα φώτα της δημοσιότητας, με τον Cooper να έχει εμφανιστεί σε ένα μικρό ρόλο στο "Moonrise Kingdom". Η Butler πέθανε στις 19 Ιανουαρίου 2021.